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US Non Farm Payrolls - Der Tod kam am Freitag um 14:30 Uhr - Usercontent - 05.11.2015 Für diesen Artikel habe ich eine bewusst provokante Überschrift gewählt, um die Aufmerksamkeit der Trader für dieses extrem wichtige Event zu bekommen. Es gibt unter uns Tradern den "Witz", das auf dem Grabstein eines Traders Folgendes steht: Der Tod kam plötzlich an einem Freitag um 14:30 Uhr. Dieses meint die Veröffentlichung der Non Farm Payrolls, abgekürzt NFP, die an jedem ersten Freitag im Monat stattfindet, und als eines der wichtigsten Events für den Tradingbereich angesehen wird. Es ist schon öfter vorgekommen, das Trader Ihr gesamtes Tradingkapital während dieses Events vernichtet haben, daher möchte ich eindringlich auf die Wichtigkeit aufmerksam machen. Was sind die Non Farm Payrolls? Es handelt sich hierbei um den großen Arbeitsmarktbericht aus den USA. "Non Farm" deshalb, weil die Stellen aus dem Agrarbereich hier nicht berücksichtigt werden. Dieser Report wird vom Bureau of Labor Statistics (BLS), einem statistischen Bundesamt, welches dem amerikanischen Arbeitsministerium zugeordnet ist. Als wichtigste Kernzahlen bietet dieser Report die die Anzahl der neu geschaffenen Stellen und zwar außerhalb des Agrarsektors, und die Stundenlöhne. Wie wirkt sich die Veröffentlichung der NFPs aus? Es sind extremste Reaktionen in allen Kurspaaren mit USD zu beobachten, weiterhin auch in den US-Aktienindizes, wie dem S&P 500 und dem Dow Jones. Dieses wirkt sich dann entsprechend auch auf den deutschen Leitindex DAX aus. Es werden innerhalb weniger Minuten Kursbewegungen von gut und gerne mal über 100 PIPs beobachtet, direkt zur Veröffentlichung gibt es auch gerne Fehlausbrüche, die das Traden nahezu unmöglich machen. Am stärksten zeigen sich die Reaktionen in den Hauptwährungspaaren USD/CHF, USD/JPY, GBP/USD und EUR/USD, auch im AUD/USD und NZD/USD sowie im USD/CAD sind heftige Kursbewegungen zu erkennen. So sieht die 1-Stunden-Kerze zu den letzten NFPs am 02.10.2015 aus: [attachment=857] Man erkennt eine 140 PIPs lange Kerze, und wenn man zu dieser Zeit im Markt positioniert ist, schafft man es wahrscheinlich nicht mehr, eine Position zu drehen, oder man läuft wegen der hohen Volatilität Gefahr, mit einer neuen Position, beispielsweise einem Hedge, zu einem schlechten Kurs ausgeführt zu werden. Weiterhin kann sich der Spread während den NFPs extrem ausweiten, was weiteren Verlust mit sich bringen kann. Eine höhere als erwartete Veröffentlichung sollte als positiv/bullisch für den USD angesehen werden, während eine niedrigere als Erwartete als negativ/bärisch für den USD gesehen werden sollte. Weiterhin bietet die Entwicklung am Arbeitsmarkt eine Indikation für die weitere Geldpolitik der US-Zentralbank FED. Hier ist ja schon länger eine Zinserhöhung im Gespräch, allerdings äußerte sich Fed-Chefin Janet Yellen, das man bei der Beurteilung der Geldpolitik besonderes Augenmerk auf die Entwicklung am US-Arbeitsmarkt legen werde, auch daher ist die Veröffentlichung der NFPs sehr interessant und besonders gewichtig. Auch das Asset "Gold" zeigt oft sehr starke Reaktionen, hier ist das "Paar" Gold / US-Dollar (XAU/USD) gemeint. Gold wird gerne zum Verringern von Risiken gekauft, also werden schwache NFPs den Goldpreis kurzfristig nach oben bewegen, während starke NFPs die Risikobereitschaft der Marktteilnehmer erhöht, und somit den Goldkurs sinken lässt. Die Veränderungen im Goldpreis zur Veröffentlichung der NFPs hat auch etwas mit den in Zukunft erwarteten Zinsen auf Staatsanleihen zu tun, deren Erklärung hier aber den Rahmen sprengen würde. Wie sollte man die NFP`s handeln? Bestehende Positionen müssen abgesichert werden, wobei man immer ungenaue Ausführungen bedingt durch Slippage einkalkulieren muss. Hierbei können Kurse an gesetzten Marken wie Stop Loss und Take Profit vorbeirutschen, und werden erst zum nächst gestellten Kurs des Brokers ausgeführt, sodass erhebliche Verluste entstehen können. Es dauert gut und gerne bis zu 2 Stunden, bis sich die Kurse wieder beginnen zu normalisieren. Dann allerdings muss man weiterhin mit sehr kleinen Positionsgrößen operieren, da das Risiko großer Bewegungen weiter bestehen bleibt. Von der Eröffnung neuer Positionen sollte man ganz absehen, da das Risiko einfach zu groß ist, und man kein akzeptables Chance-Risiko-Verhältnis mehr erreichen kann. Generell sollte man von 14:00 Uhr bis 15:30 Uhr keine neuen Positionen eröffnen, da der Markt nach der Veröffentlichung die Daten erstmal verarbeiten muss. Direkt bei der Veröffentlichung übernehmen Trading-Programme das Geschehen und bewegen die Kurse, da hat ein einzelner Mensch keine Möglichkeit mehr, profitabel zu reagieren. Danach ist es dann aber durchaus möglich, mit angepasstem Risiko durch kleine Positionsgrößen und enge Stops die Volatilität mit Scalping, also sehr kurzfristigen Trades auszunutzen. Ein Handeln von kurzfirstigen Binäroptionen im 30- und 60-Sekunden-Bereich zu den NFPs ist nahezu unmöglich, und ich kann nur dringend abraten, dieses zu versuchen. RE: US Non Farm Payrolls - Der Tod kam am Freitag um 14:30 Uhr - well24 - 05.11.2015 Top erklärt - danke! RE: US Non Farm Payrolls - Der Tod kam am Freitag um 14:30 Uhr - MBLcapital - 06.11.2015 Dankeschön. Die NFPs für heute sind durch, und ich habe mal wieder gegen meine eigenen Ratschläge verstoßen, allerdings erfolgreich. Ich wollte eigentlich nicht handeln, aber der ADP-Arbeitsmarktbericht, der als Vorbote für die NFPs gesehen wird, war schon recht gut. Somit habe ich dann, entgegen aller Vernunft, 10 Minuten VOR der Veröffentlichung einen Hedge in den Markt gelegt, also ein Trade SELL und der andere BUY. 16 Sekunden nach der Veröffentlichung wurde ein Trade vom System aus dem Markt geholt, den anderen habe ich 6 Sekunden später manuell geschlossen. So eine Aktion klappt nur mit einem guten Broker, hier GKFX, der eine schnelle Orderausführung ermöglicht. Jedenfalls sieht so das Ergebnis aus: [attachment=886] Ich kann dieses Vorgehen aber nicht guten Gewissens zur Nachahmung empfehlen. |