Darks Aktien (Aktien & Fonds)

[Melius]

Es gibt mal wieder Quartalszahlen, die wir nun zusammen durchgehen können.

Yara:
 

• Dividende 55 NOK, damit 65 NOK für 2022
• EBITDA ohne Sondereffekte ist von 765 Mio USD auf 1.067 Mio USD gestiegen
• EPS für das vierte Quartal von 2,46 USD
• ROIC 25%
• Für das Gesamtjahr ist das Net Income von 384 Mio. USD auf 2,78 Mrd. USD gestiegen
• weniger Verkäufe, viel höhere Marge
• Preise stabilisieren sich seit Q3 wieder mit sinkendem Niveau
  

Mein Fazit: Hoher Einmaleffekt. Letztes Jahr wegen Strompreisen erst schwer -> Preise hoch -> Strompreise runter -> Marge hoch
Aber sonst ein sehr solides Ergebnis, Dividende 5€ ist bei einem Einstand von 33€ sehr nett


RCI Hospitality:
 

• Umsätze 70 Mio. USD (+13%), EPS 1,11 USD (-1%), FCF 13 Mio. USD (-15%)
• Nachtclubs operatives Income +21,4% im Vergleich zum Vorjahr, im Vergleich zum letzten Jahr +-0
• deutlich höhere Instandhaltungsarbeiten als letztes Jahr
• Bombshells Umsätze sinken weiter auf 13,4 Mio USD
• Die Zahlen oben enthalten Kosten, die im letzten Jahr nicht drin waren, wie Aktienvergütungen für das Management
• Höhere Zinszahlungen durch mehr Akquisitionen, Zinssatz aber kaum verändert
• Die Pipeline an zu kaufenden oder schon gekauften Clubs ist groß
  

Mein Fazit: Es sieht übler aus als es ist. Die höheren Kosten bzw. der geringere FCF kommen von höheren Umbaumaßnahmen. Das liegt an den neuen Clubs und an den gestiegenen Baukosten. Aber die sollten in den nächsten Quartalen fertig werden und dann EBITDA bringen. Aktuell TTM sind es etwa 100 Mio. USD EBITDA, mind. 11 Mio USD EBITDA kommen durch die neusten Zukäufe. Der Rest wird noch ausgebaut und evaluiert. Also doch ganz okay, denke ich.
Aktie: -7%, vermutlich da das Umsatzwachstum nicht so prickelnd wie erwartet war. Also weiter beobachten!


Atea
 

• Sales +17%, EBIT +12%, FCF 
• Hardware-Segment: Lieferprobleme haben sich gelegt, hohes Orderbuch (vor allem im Bereich Data Center)
• Software-Segment: Wandel in Richtung Cloud-Abos und Services stark am wachsen
• IT-Beratung: Starke Nachfrage ungebrochen und wird wohl weiter für die Unternehmen wichtig sein
• Dividende: 6,25 NOK pro Aktie (83% der Earnings; Dividendenrendite: 5%)
• 1,8 Millionen Aktien wurden 2022 zurückgekauft, damit möchte man weitermachen
• Atea möchte mehr M&A betreiben und zukaufen
• EPS: 7,64 NOK pro Aktie (Aktueller Kurs: 120 NOK -> KGV 15)
  

Fazit: Sehr solide Zahlen! KGV von 15 ist zwar eher am oberen Ende meines Erwartungsbereichs, aber das Unternehmen wächst und wächst. Durch die Zukäufe werden wohl bald die Geschäfte ausgebaut und das Wachstum wird sich weiter fortsetzen. Ich bin zufrieden.


W. P. Carey (Ganzjahreszahlen)

• AFFO: 5,29 USD (+5,2%)
• Dividende von 4,242 USD auf 4,26 USD erhöht
• Guidance für 2023: 5,3-5,4 USD
• 99,3% der Mieten im letzten Quartal wurden eingesammelt
• Aktuelles Portfolio: 1449 Gebäude + 84 Self-storage-Gebäude + 2 Studentenwohnheime + 1 Hotel
  

Mein Fazit: Nicht so viele Infos, aber die sehen eigentlich ganz gut aus. Bleibe investiert.

AbbVie (Ganzjahreszahlen)

• EPS 6,63 USD (+2,8%), Umsätze 58,054 Mrd. USD (+3,3%)
• Guidance 2023: EPS 10,70 USD - 11,10 USD
• Bei Humira läuft der Patentschutz nun langsam aus, das wird in den kommenden Quartalen spannend
• Q4: Humira Umsätze 5,579 Mrd. USD, Skyrizi Umsätze 1,576 Mrd. USD (+76,1%), Rinvoq Umsätze 770 Mio. USD (+49%)
  

Fazit: Humira wird wohl stark abnehmen. Außerhalb der USA haben die Umsätze nach dem Patentende um etwa 30% im ersten Jahr abgenommen. Das wären 1,67 Mrd. USD weniger Umsatz. Bei gleichen Wachstumsraten würden Skyrizi und Rinvoq zusammen 1,58 Mrd. USD neue Umsätze bringen. Das sieht meiner Meinung nach sehr gut aus, da die Umsätze nicht weit sinken sollten und gleichzeitig ist die Pipeline unglaublich groß. Ich bleibe investiert.


Unum

• 1,39 USD EPS
• Unum US Segment: Prämieneinahmen +3,4%
• Unum International: Prämien: +0,5%
• Colonial Life Segment: -0,7%
  

Fazit: Solide, die Zahlen zeigen langsames und stetiges Wachstum. Ich bleibe investiert.