24.03.2019, 14:14
In einem der vielen Berichten im Backoffice von Quantum Hedge Fund, fand ich diese interessante Darlegung, warum gerade Quanten Fonds mehr Rendite bringen können, als "normale" Hedge Funds 
. Abgesehen davon, dass Quantum Hedge Fund - nach eigenen Angaben - der erste Quanten Fonds ist, der die Kryptowährung vermehrt, finde ich die Frage der Zukunft unseres Geldes sowieso sehr interessant 
Nun folgt meine "hauseigene" Übersetzung des o.g. Artikels:
"Was sind Quantenfonds und warum sollten Sie in diese investieren?
Das Wall Street Journal, Forbes und die Financial Times nennen sie Wall Street-Könige. Wer kann die Börse seit mehr als zehn Jahren in Folge schlagen? Wo investieren agile Investoren lieber ihr Geld? Künstliche Intelligenz und maschinelles Lernen im Austausch ist eine Revolution, die bereits stattgefunden hat.
Quantum - wer sind sie, die neuen Könige der Wall Street?
Quantitative Anlagefonds - sie werden auch systematisch oder quantitativ genannt - verlassen die Presse nicht.
Bloomberg: Seit 2014 ist die Rendite quantitativer Fonds höher als bei traditionellen Vermögensverwaltern. Barclays-Research: 29% der Investitionen erfolgen in quantitative Hedge-Fonds.
Umfrage der Credit Suisse: 57% der Anleger planen, den Anteil quantitativer Anlagen in ihrem Portfolio zu erhöhen.
Institutional Investor´s Alpha: Fünf der sechs größten Hedgefonds sind in quantitative Anlagemethoden investiert.
Forbes: Zwei der reichsten Top-3-Fondsmanager sind quantitativ.
Wer hat damit an der Wall Street angefangen?
In den 1960er Jahren fand Edward Thorpe, ein amerikanischer Professor für Mathematik am MIT, einen nicht standardmäßigen Gebrauch für sein Wissen. Mit Hilfe von Statistik und Wahrscheinlichkeitstheorie konnte er einen Vorteil beim Blackjack erzielen. Der Erfolg von Thorpe zwang alle Casinos, ihn zu verbieten und sogar die Spielregeln zu ändern.
Thorpe nutzte die gesammelten Erfahrungen, um die ersten Algorithmen für den Handel an der Börse zu schreiben, und gründete den ersten quantitativen Investmentfonds. In 18 Jahren hat er 1,4 Millionen Dollar in 273 Millionen Dollar verwandelt, nur einmal einen Verlust - ein Vierteljahr.
Aufgrund des Einsatzes von Handelsrobotern glichen quantitative Investitionen manchmal irrtümlich dem algorithmischen Handel. Algorithmische Strategien gehen jedoch häufig nach mehreren erfolgreichen Monaten zurück, und algorithmische Hedgefonds verdienen Jahr für Jahr bis zu 40%. Seit über 20 Jahren gibt es Leistungsnachweise; offensichtlich dauert kein glück so lange.
Der Mathematiker Thorpe erstellte ein mathematisch stabiles Modell. Erstens umfasst eine quantitative Anlagestrategie nicht einen Algorithmus, sondern Tausende. Darüber hinaus wird eine nicht erfolgreiche Transaktion eines Algorithmus in das Gesamtvolumen eingeebnet. Zweitens analysieren die Algorithmen historische Daten und berechnen die statistische Wahrscheinlichkeit eines Preisanstiegs oder -abfalls. Dies ist der Hauptunterschied zwischen quantitativen Investitionen: Strategien werden von einem Team von Mathematikern entwickelt, nicht von einem Händler. Beim Aufbau einer Strategie berücksichtigen sie viele Faktoren: die Korrelation der Algorithmen untereinander, die Liquidität und die Diversifizierung der verwendeten Aktienwerkzeuge, die Menge der verarbeiteten historischen Daten, die Geschwindigkeit der Online-Analyse von Börsenkursen und vieles mehr.
Börsenrevolution
Heute ist es schwierig, mindestens eine große Bank, eine Investmentgesellschaft oder einen Hedgefonds zu finden, die die Methoden der quantitativen Marktanalyse nicht anwenden würde. JP Morgan, Bridgewater, Well Fargo, BlackRock, AQR, Two Sigma - alle werden vollständig oder teilweise durch Quanten kontrolliert. Obwohl quantitative Investitionen seit den 70er Jahren bekannt sind, ist das Interesse von Investoren und Verwaltungsgesellschaften in den letzten 10 Jahren um ein Vielfaches gestiegen. Warum?
Die Entwicklung neuer Technologien - Big Data, Machine Learning, künstliche Intelligenz, Cloud-Speicherung, Sprach- und Bilderkennung - hat die Möglichkeiten quantitativer Investitionen erheblich erweitert. Hedge Funds nutzen heutzutage alternative Datenquellen wie Satellitenfotos und Aktivitäten in sozialen Netzwerken, um die Marktsituation zu analysieren. Einem der erfolgreichsten Unternehmen zufolge entdeckte ihr Quantenteam die Beziehung zwischen der Wettervorhersage in Frankreich und dem Zustand der Märkte von New York bis Tokio.
Man kann mit Sicherheit sagen, dass Quantum die Zukunft der Investition ist. Beginnen Sie jetzt mit der Erforschung dieses Themas und werden Sie Teil der Zukunft des Geldes."
. Abgesehen davon, dass Quantum Hedge Fund - nach eigenen Angaben - der erste Quanten Fonds ist, der die Kryptowährung vermehrt, finde ich die Frage der Zukunft unseres Geldes sowieso sehr interessant Nun folgt meine "hauseigene" Übersetzung des o.g. Artikels:
"Was sind Quantenfonds und warum sollten Sie in diese investieren?
Das Wall Street Journal, Forbes und die Financial Times nennen sie Wall Street-Könige. Wer kann die Börse seit mehr als zehn Jahren in Folge schlagen? Wo investieren agile Investoren lieber ihr Geld? Künstliche Intelligenz und maschinelles Lernen im Austausch ist eine Revolution, die bereits stattgefunden hat.
Quantum - wer sind sie, die neuen Könige der Wall Street?
Quantitative Anlagefonds - sie werden auch systematisch oder quantitativ genannt - verlassen die Presse nicht.
Bloomberg: Seit 2014 ist die Rendite quantitativer Fonds höher als bei traditionellen Vermögensverwaltern. Barclays-Research: 29% der Investitionen erfolgen in quantitative Hedge-Fonds.
Umfrage der Credit Suisse: 57% der Anleger planen, den Anteil quantitativer Anlagen in ihrem Portfolio zu erhöhen.
Institutional Investor´s Alpha: Fünf der sechs größten Hedgefonds sind in quantitative Anlagemethoden investiert.
Forbes: Zwei der reichsten Top-3-Fondsmanager sind quantitativ.
Wer hat damit an der Wall Street angefangen?
In den 1960er Jahren fand Edward Thorpe, ein amerikanischer Professor für Mathematik am MIT, einen nicht standardmäßigen Gebrauch für sein Wissen. Mit Hilfe von Statistik und Wahrscheinlichkeitstheorie konnte er einen Vorteil beim Blackjack erzielen. Der Erfolg von Thorpe zwang alle Casinos, ihn zu verbieten und sogar die Spielregeln zu ändern.
Thorpe nutzte die gesammelten Erfahrungen, um die ersten Algorithmen für den Handel an der Börse zu schreiben, und gründete den ersten quantitativen Investmentfonds. In 18 Jahren hat er 1,4 Millionen Dollar in 273 Millionen Dollar verwandelt, nur einmal einen Verlust - ein Vierteljahr.
Aufgrund des Einsatzes von Handelsrobotern glichen quantitative Investitionen manchmal irrtümlich dem algorithmischen Handel. Algorithmische Strategien gehen jedoch häufig nach mehreren erfolgreichen Monaten zurück, und algorithmische Hedgefonds verdienen Jahr für Jahr bis zu 40%. Seit über 20 Jahren gibt es Leistungsnachweise; offensichtlich dauert kein glück so lange.
Der Mathematiker Thorpe erstellte ein mathematisch stabiles Modell. Erstens umfasst eine quantitative Anlagestrategie nicht einen Algorithmus, sondern Tausende. Darüber hinaus wird eine nicht erfolgreiche Transaktion eines Algorithmus in das Gesamtvolumen eingeebnet. Zweitens analysieren die Algorithmen historische Daten und berechnen die statistische Wahrscheinlichkeit eines Preisanstiegs oder -abfalls. Dies ist der Hauptunterschied zwischen quantitativen Investitionen: Strategien werden von einem Team von Mathematikern entwickelt, nicht von einem Händler. Beim Aufbau einer Strategie berücksichtigen sie viele Faktoren: die Korrelation der Algorithmen untereinander, die Liquidität und die Diversifizierung der verwendeten Aktienwerkzeuge, die Menge der verarbeiteten historischen Daten, die Geschwindigkeit der Online-Analyse von Börsenkursen und vieles mehr.
Börsenrevolution
Heute ist es schwierig, mindestens eine große Bank, eine Investmentgesellschaft oder einen Hedgefonds zu finden, die die Methoden der quantitativen Marktanalyse nicht anwenden würde. JP Morgan, Bridgewater, Well Fargo, BlackRock, AQR, Two Sigma - alle werden vollständig oder teilweise durch Quanten kontrolliert. Obwohl quantitative Investitionen seit den 70er Jahren bekannt sind, ist das Interesse von Investoren und Verwaltungsgesellschaften in den letzten 10 Jahren um ein Vielfaches gestiegen. Warum?
Die Entwicklung neuer Technologien - Big Data, Machine Learning, künstliche Intelligenz, Cloud-Speicherung, Sprach- und Bilderkennung - hat die Möglichkeiten quantitativer Investitionen erheblich erweitert. Hedge Funds nutzen heutzutage alternative Datenquellen wie Satellitenfotos und Aktivitäten in sozialen Netzwerken, um die Marktsituation zu analysieren. Einem der erfolgreichsten Unternehmen zufolge entdeckte ihr Quantenteam die Beziehung zwischen der Wettervorhersage in Frankreich und dem Zustand der Märkte von New York bis Tokio.
Man kann mit Sicherheit sagen, dass Quantum die Zukunft der Investition ist. Beginnen Sie jetzt mit der Erforschung dieses Themas und werden Sie Teil der Zukunft des Geldes."
